香港联交所刊发有关特专科技公司新上市规则的咨询文件

<p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">10月19日,香港联合交易所刊发咨询文件 ,建议扩大香港现有上市制度,允许特专科技公司来港上市,并就此征询公众意见。在建议制度下,特专科技公司将分为已商业化公司及未商业化公司两大类。 咨询文件的主要建议包括:</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">上市资格</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 商业化收益门槛:已商业化公司的定义为经审计的最近一个会计年度特专科技业务所产生的收益至少达2.5亿港元的公司;</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 上市时的预期最低市值:80亿港元(已商业化公司)或150亿港元(未商业化公司) ;</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 研发:所有申请人均须于上市前已从事研发至少三个会计年度,研发投资金额须占总营运开支至少15%(已商业化公司)或50%(未商业化公司) ;</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 最低第三方投资:上市申请人须获得来自资深独立投资者相当数额的投资。作为指标性基准,符合以下规定的申请人通常将被视为已符合该等规定:</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">ü 于上市申请日期前的至少12个月之前已获得来自至少两名"领航"资深独立投资者的大额投资;及</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">ü 来自所有资深独立投资者的合计投资金额达到上市申请人于上市时已发行股本的规定最低百分比,即10%至20%(已商业化公司)或15%至25%(未商业化公司),视乎上市申请人于上市的预期市值而定;</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 商业化路径:未商业化公司须展示并在上市文件中披露其可达到商业化收益门槛的可信路径。</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">有关首次公开招股的规定</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 更高效的市场定价流程;</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 上市后自由流通量至少达6亿港元;</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 须披露的资料包括首次公开招股前投资、商业化现况及前景以及适当的示警声明。</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">首次公开招股后的规定</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 对控股股东、关键人士及领航资深独立投资者施行首次公开招股后禁售期的限制;</span></p><p class="ql-align-justify"><span style="color: rgb(39, 64, 119);">l 对未商业化公司施加额外持续责任,包括于中期报告及年报中额外披露发行人达到商业化收益门槛的进展,以及披露有关上市文件中载列的任何业务及财务估计的更新。</span></p><p><br></p>